Mai 2018

Cette note dresse le portrait de l'économie de l'Union européenne et de l'évolution des échanges commerciaux qu'elle entretient avec le Québec.

Sommaire

• L'économie de l'UE-28
• Le contexte économique
• Les finances publiques des pays de l'UE-28
• Le commerce extérieur des pays de L'UE-28
• Les investissements directs étrangers des pays de l'UE-28
• Le commerce de marchandises entre le Québec et l'UE-28
• Les sociétés et les investissements sous contrôle étranger
• Le commerce de marchandises entre le Canada et l'UE-28
• Les sociétés et les investissements sous contrôle étranger
• Annexe

L'économie de l'UE-28

Le contexte économique

L'Union européenne (UE-28) regroupe 28 pays¹ d'Europe² et réunit une population totale de plus de 510 millions d'habitants, correspondant à 7 % de la population mondiale. En 2017, son poids économique³ était estimé à plus de 17 000 G$ US, ce qui représentait 22 % de l'économie mondiale⁴. Avec ces atouts, l'UE-28 constitue l'une des principales forces commerçantes et économiques du monde.

Au cours de la dernière décennie, bon nombre de pays de cet ensemble économique ont été frappés par la crise financière et économique de 2008-2009, à laquelle s'est ajoutée la crise de la dette souveraine de la zone euro en 2011.

Plusieurs de ces pays ont subi durant quelques années les effets pervers de ces crises. Les économies les plus touchées (la Grèce, le Portugal et l'Italie) et bien d'autres en gardent encore des séquelles malgré des améliorations économiques notables.

À partir de 2013⁵, l'économie de l'Union européenne a renoué avec la croissance, qui s'est accélérée en 2014 grâce à plusieurs facteurs, dont la politique expansionniste mise en œuvre par les pays européens, le taux de change favorable de l'euro, le dynamisme des exportations, mais aussi, et surtout, le raffermissement de l'activité économique dans certains grands marchés comme celui des États-Unis.

Avec la reprise économique, les écarts entre les taux de croissance des économies des pays membres de l'UE-28 se sont réduits. Malgré cette convergence générale des résultats, la performance économique de ces pays reste très inégale d'un pays à l'autre, autrement dit à géométrie variable.

En 2017, selon les données du FMI, l'UE-28 a enregistré les résultats économiques suivants :

• une croissance du produit intérieur brut (PIB) réel de 2,7 %;
• un taux d'inflation de 1,7 %;
• un taux de chômage de 7,6 %.

Toujours en 2017, selon les données du FMI, le PIB⁶ de l'UE-28 était de 17 309 G$ US, ce qui fait de cet ensemble économique la 2^e économie au monde après les États-Unis.

Les perspectives économiques varient d'un pays à l'autre. Elles sont très optimistes pour certains et modérément, voire faiblement optimistes, pour d'autres. Pour les pays comme l'Allemagne, l'Italie et les Pays-Bas, les prévisions ont été revues à la hausse pour 2018 et 2019, en raison du raffermissement de la demande intérieure et extérieure. À l'inverse, pour d'autres pays, les perspectives de croissance économique ont été revues à la baisse (c'est le cas notamment de l'Espagne), à cause de l'incertitude politique et de son effet sur la demande.

Dans l'ensemble, les prévisions du FMI indiquent un taux de croissance économique de l'UE-28 de 2,1 % en 2018 et de 1,8 % pour 2019 et 2020.

Les principaux défis pour les périodes à venir sont, entre autres, les suivants :

• accueil, prise en charge et intégration des réfugiés;
• adoption de mesures globales, communes et coordonnées relatives aux réfugiés;
• achèvement du marché unique véritable de l'UE⁷.

L'Accord économique et commercial global (AECG) a été signé entre l'Union européenne et le Canada le 30 octobre 2016. Il est entré en vigueur le 21 septembre 2017. Les effets de cet accord ne sont pas encore mesurés. Cependant, les anticipations pointent vers une plus grande intensification des échanges entre les deux partenaires.

Les finances publiques des pays de l'UE-28

En 2016, les finances publiques de l'UE se sont améliorées. Le déficit public et la dette publique se sont réduits en termes relatifs par rapport à 2015. Le ratio du déficit public⁸ par rapport au PIB dans l'UE-28 est passé de 2,4 % à 1,7 %. Quant au ratio de la dette publique⁹ par rapport au PIB, il est passé de 84,9 % à 83,5 % au cours de la même période.

Plusieurs pays ont affiché un excédent budgétaire :

• le Luxembourg (+1,6 %);
• Malte (+1 %);
• la Suède (+0,9 %);
• l'Allemagne (+0,8 %);
• la Grèce (+0,7 %).

La Bulgarie et la Lettonie ont réalisé un solde équilibré.

Par contre, d'autres pays ont enregistré des déficits budgétaires. Les ratios de ces déficits publics par rapport au PIB les moins élevés ont été enregistrés, entre autres :

• en Estonie (−0,3 %);
• au Danemark (−0,6 %);
• en Irlande (−0,6 %).

Par rapport au « critère de 3 % du PIB » de Maastricht¹⁰, trois pays présentaient un déficit supérieur ou égal à 3,0 % du PIB. Ce sont :

• l'Espagne (−4,5 %);
• la France (−3,4 %);
• la Roumanie (−3,0 %).

En ce qui concerne la dette publique par rapport au « critère de 60,0 % du PIB » de Maastricht¹¹, les plus faibles ratios de la dette par rapport au PIB ont été enregistrés, entre autres :

• en Estonie (+9,4 %);
• au Luxembourg (+20,8 %);
• en Bulgarie (+29,0 %);
• en République tchèque (+36,8 %);
• en Roumanie (+37,6 %);
• au Danemark (+37,7 %).

Toujours par rapport à ce critère des 60,0 % du PIB¹², 16 pays de l'UE-28 ont affiché un ratio élevé et supérieur au seuil imposé. Parmi ces pays, il y a : la Grèce (+180,0 %), l'Italie (132,0 %) ainsi que le Portugal (+130,1 %)¹³, Chypre (+107,1 %), la Belgique (+105,7 %) et plusieurs autres pays font partie de pays à avoir dépassé les 60 %.

Le commerce extérieur des pays de L'UE-28

En 2016, selon les données de l'OMC, le commerce de l'UE-28 représentait 19 % du commerce mondial, et ses échanges commerciaux de biens avec le reste du monde représentaient environ 33 % du volume total des importations et des exportations mondiales de biens. L'UE-28 était le premier exportateur mondial de produits manufacturés (OMC).

Le commerce extérieur de l'UE-28 (c'est-à-dire ses exportations et ses importations de marchandises et de services commerciaux) était estimé à 14 576,4 G$ US en 2016¹⁴, dont 10 724 G$ US en biens et 3 852,6 G$ US en services commerciaux.

En 2016, l'UE-28 se classait 2^e au monde en ce qui a trait à l'exportation (avec 15,4 % du total) et à l'importation de marchandises (14,8 %).

L'UE-28 arrivait également au 1er rang des exportateurs (38,2 % du total mondial en 2016 contre 43,0 % en 2000) et des importateurs (32,8 % contre 40,0 % au cours de la même période), en ce qui concerne les produits manufacturés¹⁵.

En ce qui a trait aux services commerciaux, l'UE-28 occupait le 1^er rang mondial tant à l'exportation (24,9 %) qu'à l'importation (21,1 %).

Les principaux groupes de produits échangés

Les principaux groupes de produits exportés par l'UE-28 se ventilaient comme suit :

• les produits manufacturés (80,6 % du total);
• les combustibles et les produits miniers (6,9 %);
• les produits agricoles (7,5 %);
• les autres produits (4,7 %).

Les principaux groupes de produits importés par l'UE-28 se répartissaient comme suit :

• les produits manufacturés (65,8 %);
• les combustibles et les produits miniers (22,8 %);
• les produits agricoles (8,7 %);
• les autres produits (2,8 %).

Les principaux partenaires commerciaux

Les principaux clients de l'UE-28 étaient :

• les États-Unis;
• la Chine;
• la Suisse;
• la Turquie;
• la Russie.

Les principaux fournisseurs de l'UE-28 étaient :

• la Chine;
• les États-Unis;
• la Russie;
• la Suisse;
• la Norvège.

En 2016, près de 85,0 % du commerce de marchandises (84,6 % en exportations et 85,2 % en importations) de l'UE-28 était réalisé au sein de l'UE-28 alors que, respectivement, 15,4 % des exportations et 14,8 % des importations étaient réalisées à l'extérieur de l'UE-28.

La plus importante part du commerce de services était réalisée avec les pays de l'UE-28. Ainsi, 75,2 % des exportations et 78,9 % des importations étaient réalisées avec ses partenaires intra-muros, alors que moins de 25,0 % étaient réalisées avec des partenaires situés à l'extérieur de l'UE-28¹⁶.

Les investissements directs étrangers des pays de l'UE-28

En 2017, selon les données de la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement, les flux d'investissement direct étranger (IDE) vers l'UE-28 (flux entrants) s'établissaient à 566,3 G$ US, soit environ 32,4 % des flux entrants d'IDE mondiaux. Cela classait l'UE-28 au 1^er rang mondial pour la destination de l'IDE, devant les États-Unis (391,1 G$ US).

Quant aux flux d'investissement direct de l'UE-28 vers l'étranger (flux sortants), ils se chiffraient à 470,4 G$ US, soit 34,2 % des flux sortants d'IDE mondiaux. L'UE-28 se situait ici également au 1^er rang mondial pour les sources d'IDE, devant les États-Unis (299,0 G$ US).

Le commerce de marchandises¹⁷ entre le Québec et l'UE-28¹⁸

Importance relative des pays de l'UE-28 pour le Québec

En 2017, les cinq partenaires du Québec en tête de liste des pays de l'UE-28, par ordre d'importance du commerce total, étaient les pays suivants :

• l'Allemagne
• le Royaume-Uni
• la France
• les Pays-Bas
• l'Italie

À l'inverse, les cinq pays de l'UE-28 avec lesquels la valeur des échanges commerciaux de marchandises du Québec a été la moins élevée étaient :

• le Luxembourg
• la Bulgarie
• l'Estonie
• la Croatie
• Chypre

La même année, la valeur des échanges commerciaux de marchandises entre le Québec et ses cinq premiers partenaires représentait 66 % de ses échanges totaux de marchandises avec l'UE-28.

Valeur du commerce de marchandises et rang des pays membres de l'UE-28 avec le Québec, 2017 (en millions de dollars canadiens)

L'accord signé entre le Canada et l'UE-28 (AECG) devrait favoriser et accroître les échanges commerciaux entre le Québec et les pays de l'UE-28.

En 2017, le commerce entre le Québec et l'UE-28 représentait 30,3 % du commerce entre le Canada et l'Union européenne (voir le tableau ci-dessus).

L'évolution des échanges commerciaux de biens entre le Québec et l'UE-28

En 2017, les échanges commerciaux de marchandises entre le Québec et l'UE-28 se chiffraient à 32,7 G$, ce qui représentait 30,3 % des échanges entre le Canada et l'Union européenne, de même qu'une hausse de 6,5 % par rapport à l'année 2016.

Cette hausse s'explique par l'augmentation des exportations (+171 M$) et des importations (+1 823 M$).

Au cours de la période considérée (2013-2017), la croissance annuelle moyenne de la valeur des échanges a été positive (+6,3 %).

En 2017, l'UE-28 a été le 2^e partenaire commercial international du Québec, derrière les États-Unis.

Les exportations

En 2017, la valeur des exportations de marchandises du Québec à destination de l'UE-28 s'établissait à 10 G$ et représentait 24,2 % de la valeur des exportations totales canadiennes vers cet ensemble économique. Elle correspondait également à une hausse de 1,0 % par rapport à l'année précédente. Cette hausse s'explique en grande partie par l'augmentation des exportations :

• d'huiles de pétrole raffinées (+169,1 M$);
• de fèves de soya (+128,3 M$);
• de diamants (+123,4 M$).

La même année, les exportations québécoises de marchandises vers l'UE-28 représentaient 11,9 % de l'ensemble des exportations internationales de marchandises du Québec et 16,9 % des exportations québécoises de marchandises vers les États-Unis.

Au cours de la période 2013-2017, la valeur des exportations québécoises de marchandises vers l'UE-28 a enregistré une croissance annuelle moyenne positive (+10,0 %).

En 2017, l'UE-28 était le 2^e client du Québec au monde derrière les États-Unis.

La même année, les cinq produits en tête de liste des exportations étaient les suivants :

• les avions, les hélicoptères et les autres véhicules aériens ou spatiaux (17,5 % du total);
• le minerai de fer et ses concentrés (12,4 %);
• les turboréacteurs, les turbopropulseurs et les autres turbines à gaz (7,1 %);
• les huiles de pétrole raffinées (4,6 %);
• les parties d'avions, d'hélicoptères et d'autres véhicules aériens (4,6 %).

La valeur des dix principaux produits québécois exportés vers l'UE-28 représentait 56,5 % de la valeur de l'ensemble des exportations vers cet ensemble économique.

En 2017, le contenu en technologie des exportations de biens manufacturés du Québec à destination de l'UE-28 se répartissait comme suit :

• les produits de haute technologie (47,1 %);
• les produits de moyenne-haute technologie (20,0 %);
• les produits de moyenne-faible technologie (17,6 %);
• les produits de faible technologie (15,3 %).

Au cours de la période 2013-2017, les produits de haute technologie ont dominé les exportations du Québec à destination de l'UE-28.

Les importations

En 2017, la valeur des biens dédouanés au Québec en provenance de l'UE-28 était de 22,6 G$, ce qui représentait une hausse de 8,8 % par rapport à l'année 2016. Cette valeur correspondait également à 34,1 % de la valeur totale des importations canadiennes en provenance de la zone européenne.

En 2017, les importations québécoises de marchandises en provenance de l'UE-28 représentaient 24,7 % de l'ensemble des importations internationales du Québec et 71,3 % des importations québécoises en provenance des États-Unis.

Toujours en 2017, l'UE-28 était le 2^e fournisseur international du Québec derrière les États-Unis (31,8 G$).

Cette même année, les cinq produits en tête de liste des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance de l'espace économique européen étaient les suivants :

• les huiles de pétrole raffinées (12,1 % du total);
• les voitures de tourisme et les autres types de véhicules (8,9 %);
• les médicaments présentés sous forme de doses (8,5 %);
• les parties d'avions, d'hélicoptères et d'autres véhicules aériens (5,1 %);
• les turboréacteurs, les turbopropulseurs et les autres turbines à gaz (3,9 %).

Le contenu en technologie des biens manufacturés dédouanés au Québec en provenance de l'UE-28 se répartissait comme suit :

• les produits de moyenne-haute technologie (35,9 %);
• les produits de moyenne-faible technologie (24,3 %);
• les produits de haute technologie (23,5 %);
• les produits de faible technologie (16,3 %).

Au cours de la période 2013-2017, les produits de moyenne-haute technologie ont dominé les importations québécoises en provenance de l'UE-28.

Les sociétés et les investissements sous contrôle étranger¹⁹

En 2016, le nombre de filiales d'entreprises étrangères établies au Québec dont le pays de contrôle est un pays membre de l'UE-28 était de 763²⁰. Pour les trois principaux pays ainsi que pour les autres pays de l'UE-28, le nombre de filiales en provenance de l'UE-28 était le suivant :

• la France (336);
• le Royaume-Uni (149);
• l'Allemagne (68);
• tous les autres pays de l'UE-28 (210).

Ce nombre (763) représentait 21,7 % des filiales d'entreprises de l'UE-28 établies au Canada (3 512). Cela situe le Québec au 1er rang, suivi des États-Unis (733) en ce qui a trait au nombre de filiales d'entreprises dont le pays de contrôle est un État membre de l'UE-28.

Le commerce de marchandises²¹ entre le Canada et l'UE-28²²

Le Canada a signé le 30 octobre 2016 l'Accord économique et commercial global (AECG) avec l'Union européenne, qui est entré en vigueur le 21 septembre 2017. « L'AECG porte pratiquement sur tous les secteurs et les aspects des échanges commerciaux entre le Canada et l'UE, avec pour objectif d'éliminer ou de réduire les obstacles au commerce. En raison de sa portée – y compris un meilleur accès aux marchés de l'UE pour les marchandises et les services; une certitude, une transparence et une protection accrues pour les investissements, et de nouveaux débouchés dans le secteur des marchés publics à l'intérieur de l'UE, l'AECG procure des avantages réels aux Canadiens, en plus de contribuer à la prospérité à long terme du Canada²³. »

Cet accord devrait favoriser et accroître les échanges entre le Canada et l'Union européenne.

Importance relative des pays de l'UE-28 pour le Canada

En 2017, les cinq pays qui se situent en tête de liste des partenaires du Canada parmi les pays de l'UE-28, par ordre d'importance du commerce total, étaient les suivants :

• le Royaume-Uni;
• l'Allemagne;
• l'Italie;
• la France;
• les Pays-Bas (voir tableau ci-après).

L'ordre d'importance des partenaires n'est pas le même pour le Canada et le Québec.

Toujours en 2017, les cinq pays de l'UE-28 avec lesquels les échanges commerciaux de biens du Canada ont eu la valeur la moins élevée (soit 0,6 % du total avec l'UE-28) sont :

• la Slovénie;
• Malte;
• l'Estonie;
• la Croatie;
• Chypre.

La même année, la valeur des échanges commerciaux du Canada avec les cinq principaux partenaires représentait 70 % des échanges commerciaux de marchandises entre le Canada et l'UE-28.

Valeur du commerce de marchandises et rang des pays membres de l'UE-28 avec le Canada, 2017
(en millions de dollars canadiens)

L'évolution des échanges commerciaux de biens entre le Canada et l'UE-28

En 2017, les échanges commerciaux de marchandises entre le Canada et l'UE-28 se sont élevés à 107,7 G$, ce qui correspondait à 9,7 % de la valeur des échanges mondiaux de biens du Canada et à 15,3 % de ses échanges de biens avec les États-Unis. Cette valeur représentait également une hausse de 6,8 % par rapport à l'année 2016.

Cette hausse s'expliquait par l'augmentation des exportations (+1,4 G$) et des importations (+5,5 G$).

Au cours de la période considérée (2013-2017), la croissance annuelle moyenne de la valeur des échanges entre le Canada et l'UE-28 a été positive (+5,7 %).

En 2017, l'UE-28 était le 2^e partenaire commercial international du Canada, derrière les États-Unis.

Les exportations

En 2017, la valeur des exportations de marchandises du Canada à destination de l'UE-28 s'établissait à 41,4 G$. Elle correspondait également à une hausse de 3,4 % par rapport à l'année 2016. Cette hausse s'expliquait en grande partie par l'augmentation des exportations :

• d'or sous forme brute (+1,2 G$);
• d'huiles de pétrole raffinées (+483,2 M$);
• de houille (+438,2 M$);
• minerai de fer et de ses concentrés (+353 M$);
• de fèves de soya (+128,3 M$).

La même année, les exportations canadiennes de marchandises vers l'UE-28 représentaient 7,6 % de l'ensemble des exportations canadiennes internationales de marchandises et 10 % des exportations canadiennes vers les États-Unis.

Au cours de la période 2013-2017, la valeur des exportations québécoises de marchandises vers l'UE-28 a enregistré une croissance annuelle moyenne positive (+5,6 %).

En 2017, l'UE-28 était le 2^e client du Canada au monde, derrière les États-Unis.

En 2017, les cinq produits en tête de liste des exportations canadiennes étaient les suivants :

• l'or sous forme brute, mi-ouvrée ou en poudre (30,1 % du total);
• le minerai de fer et ses concentrés (5,3 %);
• les avions, les hélicoptères et les autres véhicules aériens ou spatiaux (4,3 %);
• les turboréacteurs, les turbopropulseurs et les autres turbines à gaz (3,7 %);
• les diamants, même travaillés, mais non montés, ni sertis (3,1 %).

La valeur des dix principaux produits canadiens exportés vers l'UE-28 représentait 57,5 % de la valeur de l'ensemble des exportations vers cet ensemble économique.

En 2017, le contenu en technologie des exportations de biens manufacturés du Québec à destination de l'UE-28 se répartissait comme suit :

• les produits de moyenne-faible technologie (51,0 %);
• les produits de haute technologie (21,7 %);
• les produits de moyenne-haute technologie (16,9 %);
• les produits de faible technologie (10,5 %).

Au cours de la période 2013-2017, les produits de moyenne-faible technologie ont dominé les exportations du Canada à destination de l'UE-28.

Les importations

En 2017, la valeur des importations canadiennes en provenance de l'UE-28 était de 66,36 G$, ce qui représentait une hausse de 9 % par rapport à l'année précédente.

En 2017, les importations de marchandises du Canada en provenance de l'UE-28 représentaient 11,8 % des importations internationales totales canadiennes et 23,0 % des importations canadiennes en provenance des États-Unis.

Toujours en 2017, l'UE-28 était le 3^e fournisseur international du Canada au monde derrière les États-Unis (288,0 G$) et la Chine (70,9 G$).

Cette même année, les cinq produits en tête de liste des biens manufacturés importés au Canada en provenance de l'UE-28 étaient les suivants :

• les voitures de tourisme et les autres types de véhicules (10,2 % du total);
• les médicaments présentés sous forme de doses (7,3 %);
• les huiles de pétrole raffinées (5,7 %);
• les turboréacteurs, les turbopropulseurs et les autres turbines à gaz (2,8 %);
• le sang humain et animal, les antisérums, les vaccins, etc. (2,4 %).

Le contenu en technologie des biens importés au Canada en provenance de l'UE-28 se répartissait comme suit :

• les produits de moyenne-haute technologie (43,7 %);
• les produits de haute technologie (22,4 %);
• les produits de moyenne-faible technologie (17,3 %);
• les produits de faible technologie (16,6 %).

Au cours de la période considérée (2013-2017), les produits de moyenne-haute technologie ont dominé les importations du Canada en provenance de l'UE-28.

Les sociétés et les investissements sous contrôle étranger²⁴

En 2016, le nombre de filiales d'entreprises étrangères établies au Canada, dont le pays de contrôle est un État membre de l'UE-28, était de 3 512²⁵. Parmi les pays de l'UE-28 les plus représentés concernant les filiales établies au Canada, signalons :

• le Royaume-Uni (917);
• la France (705);
• l'Allemagne (571).

Annexe

Tableau I

Tableau II

Tableau III

Tableau IV

Tableau V

Tableau VI

Tableau VII

Tableau VIII

Tableau IX

Tableau X

Tableau XI

Tableau XII - Regroupement des pays de l'UE-28

1. Allemagne
2. Autriche
3. Belgique
4. Bulgarie
5. République de Chypre
6. Croatie
7. Danemark
8. Espagne
9. Estonie
10. Finlande
11. France
12. Grèce
13. Hongrie
14. Irlande
15. Italie
16. Lettonie
17. Lituanie
18. Luxembourg
19. République de Malte
20. Pays-Bas
21. Pologne
22. Portugal
23. République tchèque
24. Roumanie
25. Royaume-Uni
26. Slovaquie
27. Slovénie
28. Suède